《投资学》研究理性的投资者如何最优地将有限的资源跨期配置到金融资产上。其核心是以效用或期望效用最大化为原则，得到投资者资产配置的最优解。推及整个市场，在市场均衡时，每个投资者都达到最优资产配置时，就得到了金融资产的价格规律，从而可以为任意金融资产定价。《投资学》属于微观金融课程，思想来源于《微观经济学》，是金融专业最重要的基础必修课。掌握《投资学》，将为金融专业其他课程打下坚实的基础。本书不仅介绍经典的投资定价理论，还将介绍这些理论在金融市场中的运用。本书注重理论的分析和理论之间的逻辑联系，有助于读者真正理解理论背后的经济含义，并运用于金融市场。本书既是介绍经典投资定价理论的教科书，也是慕课《投资学》的配套使用教材，读者可扫描各章节的二维码联系对应的慕课视频并获取更多学习资料。
第1章 导论
1.1 投资与金融资产
1.2 现代金融投资理论的发展简史——1952 年之前
1.3 现代金融投资理论的发展简史——1952 年之后（一）（投资组合理论、CAPM、MM 定律）
1.4 现代金融投资理论的发展简史——1952 年之后（二）（EMH 和APT）
1.5 金融市场与金融机构的作用
1.6 均衡与套利
思考和练习题
第2章 不确定性环境下的决策
2.1 风险和不确定性
2.2 确定性下的选择
2.3 期望效用理论1
2.4 期望效用理论2
2.5 期望效用准则矛盾——阿莱悖论
2.6 对风险的主观态度
2.7 风险厌恶程度衡量
思考和练习题
第3章 投资组合选择理论
3.1 投资组合选择理论引言
3.2 投资组合理论的数学知识准备
3.3 分散风险的例子
3.4 资本配置线
3.5 关于资本配置线的三个问题
3.6 无差异曲线
3.7 风险资产与无风险资产的最优风险组合求解
3.8 两种风险资产
3.9 两种风险资产和一种无风险资产
3.10 均值—方差模型的假设条件
3.11 可行集和有效集
3.12 允许无风险贷出对有效集的影响
3.13 只允许无风险借入对有效集的影响
3.14 投资组合理论的评价
3.15 n种风险资产前沿边界的推导
3.16 前沿边界组合的性质
3.17 加入无风险资产的前沿边界的推导
思考和练习题
第4章 资本资产定价模型
4.1 资本资产定价模型假设
4.2 分离定理
4.3 市场均衡时切点组合是市场组合
4.4 资本市场线
4.5 证券市场线
4.6 β值的含义
4.7 对总风险的分解
4.8 根据β值对股票的分类
4.9 资本市场线和证券市场线
4.10 资产定价的高估与低估问题
思考和练习题
第5章 因素模型
5.1 单因素模型
5.2 市场模型
5.3 多因素模型
5.4 三因素模型
思考和练习题
第6章 套利定价理论
6.1 套利组合
6.2 基于单因素的套利定价模型
6.3 套利定价模型证明——基于多因素模型（一）
6.4 套利定价模型证明——基于多因素模型（二）
6.5 套利定价模型的性质
6.6 APT和CAPM 的对比
思考和练习题
第7章 有效市场假说
7.1 有效市场假说的提出
7.2 随机漫步与有效市场假说
7.3 有效市场假说的形成历史与假设条件
7.4 有效市场的三种形式
7.5 有效市场假说的应用
7.6 有效市场假说的检验
思考和练习题
结语
参考文献