“投资学”是金融学、投资学等金融相关专业的重要专业基础必修课，在投资学专业课程体系中，起着微观金融方向知识基础构建的作用。投资学教学团队的“投资学”慕课在中国大学慕课网、智慧树等平台上线，并持续开课多个学期。本书《投资学》是和投资学慕课配合使用的新形态教材。本教材各章节和慕课视频对应，讲授现代金融投资的基本理论、逻辑和方法。主要介绍自1952 年马科维茨提出投资组合理论以来的现代金融投资理论，包括资本资产定价模型、套利定价模型、有效市场假说等一系列经典理论。
本教材教授基本金融投资理论的同时，通过案例、思考、专栏等让学生了解金融市场运行机制。本教材还注重每个经典理论模型之间的逻辑关系，让读者在学习理论的同时，在头脑中建立高阶知识体系，站在历史的、数理的、实践的角度去理解和运用金融投资理论。
本书可作为金融、投资等专业“投资学”课程的教材，也可供金融证券市场从业人员、资产管理行业从业人员、理财投资者、对金融投资理论和实践感兴趣的研究者使用。
第1章 导论
本章学习目标
本章学习内容
1.1 投资与金融资产
1.2 现代金融投资理论的发展简史——1952 年之前
1.3 现代金融投资理论的发展简史——1952 年之后（一）（投资组合理论、CAPM、MM 定律）
1.4 现代金融投资理论的发展简史——1952 年之后（二）（EMH 和APT）
1.5 金融市场与金融机构的作用
1.6 均衡与套利
思考和练习题
第2章 不确定性环境下的决策
本章学习目标
本章学习内容
本章思维导图
2.1 风险和不确定性
2.2 确定性下的选择
2.3 期望效用理论1
2.4 期望效用理论2
2.5 期望效用准则矛盾——阿莱悖论
2.6 对风险的主观态度
2.7 风险厌恶程度衡量
思考和练习题
第3章 投资组合选择理论
本章学习目标
本章学习内容
本章思维导图
3.1 投资组合选择理论引言
3.2 投资组合理论的数学知识准备
3.3 分散风险的例子
3.4 资本配置线
3.5 关于资本配置线的三个问题
3.6 无差异曲线
3.7 风险资产与无风险资产的最优风险组合求解
3.8 两种风险资产
3.9 两种风险资产和一种无风险资产
3.10 均值—方差模型的假设条件
3.11 可行集和有效集
3.12 允许无风险贷出对有效集的影响
3.13 只允许无风险借入对有效集的影响
3.14 投资组合理论的评价
3.15 n 种风险资产前沿边界的推导
3.16 前沿边界组合的性质
3.17 加入无风险资产的前沿边界的推导
思考和练习题
第4章 资本资产定价模型
本章学习目标
本章学习内容
本章思维导图
4.1 资本资产定价模型假设
4.2 分离定理
4.3 市场均衡时切点组合是市场组合
4.4 资本市场线
4.5 证券市场线
4.6 β 值的含义
4.7 对总风险的分解
4.8 根据β 值对股票的分类
4.9 资本市场线和证券市场线
4.10 资产定价的高估与低估问题
思考和练习题
案例与讨论
第5章 因素模型
本章学习目标
本章学习内容
本章思维导图
5.1 单因素模型
5.2 市场模型
5.3 多因素模型
5.4 三因素模型
思考和练习题
案例与讨论
第6章 套利定价理论
本章学习目标
本章学习内容
本章思维导图
6.1 套利组合
6.2 基于单因素的套利定价模型
6.3 套利定价模型证明——基于多因素模型（一）
6.4 套利定价模型证明——基于多因素模型（二）
6.5 套利定价模型的性质
6.6 APT 和CAPM 的对比
思考和练习题
第7章 有效市场假说
本章学习目标
本章学习内容
本章思维导图
7.1 有效市场假说的提出
7.2 随机漫步与有效市场假说
7.3 有效市场假说的形成历史与假设条件
7.4 有效市场的三种形式
7.5 有效市场假说的应用
7.6 有效市场假说的检验
思考和练习题
案例与讨论
结语
思考和练习题参考答案
参考文献